ΕΘΕ: Πώς επηρέασε η πανδημία τα ελληνικά Αμοιβαία Κεφάλαια

Η συνολική αγορά των ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζονται ελληνικές ΑΕΔΑΚ παρουσίασε μείωση του συνολικού ενεργητικού κατά 17,8% από την αρχή του έτους. Περισσότερες εκροές στα ομολογιακά Α/Κ. Αυξημένες οι επενδύσεις των ΑΕΕΑΠ.

Η επίδραση της πανδημίας Covid-19 επηρέασε και τον κλάδο της θεσμικής διαχείρισης. Έτσι, στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2020, το συνολικό ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων διαμορφώθηκε στα € 15,32 δισ., μειωμένο κατά 9,87% από την αρχή του έτους.

Αναλυτικότερα στις επιμέρους κατηγορίες της θεσμικής διαχείρισης:

• Στις 31/3/2020 η συνολική αγορά των ΟΣΕΚΑ (Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες) που διαχειρίζονται ελληνικές ΑΕΔΑΚ παρουσίασε μείωση του συνολικού ενεργητικού κατά 17,8% από την αρχή του έτους, με το συνολικό ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων να διαμορφώνεται σε €6,5 δισ. (ΟΣΕΚΑ ν.4099/12 €4,91 δισ. και ΟΣΕΚΑ Ε.Ε. €1,55 δισ.). Η συρρίκνωση της αγοράς οφείλεται εξ ολοκλήρου στην κρίση της πανδημίας, καθώς το ενεργητικό των ΟΣΕΚΑ παρουσίαζε σταθερή αύξηση μέχρι και το πρώτο 15μερο του Φεβρουαρίου κατά 7,64%.

Όπως υποδηλώνουν οι κινήσεις εισροών - εκροών, η κατηγορία που επηρεάστηκε περισσότερο από την Covid-19 από την αρχή του έτους ήταν αυτή των Ομολογιακών ΟΣΕΚΑ, οι οποίοι, μέχρι και το τέλος Φεβρουαρίου, είχαν εισροές κεφαλαίων ύψους €119 εκατ., ενώ τον Μάρτιο κατέγραψαν εκροές κεφαλαίων €300 εκατ. Πιο συγκεκριμένα, αυξημένες εκροές κατέγραψαν οι Ομολογιακοί ΟΣΕΚΑ Ελλάδας ύψους €120 εκατ. και οι Διεθνή Ομολογιακοί ΟΣΕΚΑ ύψους €48 εκατ. Συνολικά οι ΟΣΕΚΑ είχαν εισροές κεφαλαίων μέχρι και το τέλος Φεβρουαρίου ύψους €287 εκατ. ενώ τον Μάρτιο κατέγραψαν συνολικές εκροές ύψους €643 εκατ.

Στο επίπεδο των ενεργητικών, από την αρχή του έτους μέχρι 31.3.2020, από τις 4 βασικές κατηγορίες ΟΣΕΚΑ, η κατηγορία των Μετοχικών ΟΣΕΚΑ κατέγραψε την μεγαλύτερη μείωση, αντανακλώντας κυρίως την πορεία των χρηματιστηριακών αγορών. Ειδικότερα σημειώνουμε τα εξής: Ελληνικοί Μετοχικοί ΟΣΕΚΑ -40,2%, Μετοχικοί ΟΣΕΚΑ Αναπτυσσομένων Αγορών -36,6% και ΟΣΕΚΑ Ευρωζώνης -26,4%.

• Το ενεργητικό των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (Ο.Ε.Ε.) που διαχειρίζονται μέλη της Ε.Θ.Ε. σημείωσε επίσης μείωση 15% από την αρχή του έτους και ανέρχεται σε €62,3 εκατ.

• Στον κλάδο των ΑΕΕΑΠ, το σύνολο των επενδύσεων σε ακίνητα με 31/12/2019 (τελευταία δημοσιευμένα στοιχεία), αυξήθηκε κατά 22,73% στα €2.925 εκ. Στον κλάδο των ΑΕΕΑΠ δεν έχουν ακόμη καταγραφεί επιπτώσεις από τη πανδημία καθώς τα στοιχεία που δημοσιεύουμε αφορούν περίοδο πριν την έναρξη της κρίσης του κορωνοϊού Covid-19.

• Στον τομέα του Asset Management, το σύνολο των υπό διαχείριση κεφαλαίων των μελών της Ε.Θ.Ε., στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2020, σημείωσε και αυτό μείωση -σαν αποτέλεσμα της πανδημίας- 12,13% από την αρχή του έτους και διαμορφώθηκε σε €5.867 εκατ.