ΧΑ: Νέο ξεπούλημα χτυπά το Χρηματιστήριο

Μπαράζ ρευστοποιήσεων οδηγεί τον Γενικό Δείκτη στις 734 μονάδες. Πονοκέφαλος για την αγορά των μετοχών το πτωτικό momentum έναντι της ήπιας μεταβολής των τιμών των ομολόγων. Σε πανικό οι εγχώριοι επενδυτές, οι οποίοι επιταχύνουν την πίεση.

Κατάσταση πανικού επικρατεί στο Χ.Α. αφού οι μετοχές κατρακυλούν χωρίς φρένα, ξεπερνώντας κάθε αρνητική προσδοκία και αρχική εκτίμηση. Μετά την αναβάθμιση της Fitch Ratings και το υψηλό έτους στις 24/1, οι εγχώριες μετοχές κινούνται οριακά εκτός bear market, έχοντας επιδείξει απίστευτη πτωτική ορμή.

Σήμερα το τοπίο παραμένει αναλλοίωτο, με τον ΓΔ να ανοίγει με πτώση 4,5% στις 735 μονάδες.

Ο Γενικός Δείκτης έχει κάνει χαμηλό στις 689 μονάδες στις 52 εβδομάδες, με τον τραπεζικό κλάδο να βρίσκεται ήδη 300 μονάδες χαμηλότερα από το υψηλό του ή 32%. Οι μετοχές των τεσσάρων τραπεζών σημειώνουν ισχυρή πτώση από το υψηλό τους, με τη Eurobank να βρίσκεται στο κάτω άκρο με -38%, την Τράπεζα Πειραιώς να ακολουθεί με -35%, την Alpha Bank με 31% και την Εθνική με -30%. Παράλληλα, η αργία της Δευτέρας 2/3 δεν ευνοεί την αγορά, αφού λίγοι επενδυτές θα είναι διατεθειμένοι να πάρουν το ρίσκο να έχουν μετοχές.

Το Χ.Α. βρίσκεται στη δίνη του κορωνοϊού και ελάχιστες μετοχές έχουν βρεθεί να αντιστέκονται στην πτώση. Οι τίτλοι των ΟΤΕ, ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή, Coca Cola HBC, Sarantis και Fourlis απέχουν το λιγότερο από το υψηλό τους.

Το διάγραμμα του Γενικού Δείκτη

 Στον δείκτη της υψηλής κεφαλαιοποίησης, οι πιο πιεσμένοι τίτλοι σε σχέση με το υψηλό τους είναι οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ, Eurobank, Viohalco, Μυτιληναίος και Τράπεζα Πειραιώς. Η στήριξη είναι ακριβώς εδώ στις 1.945 μονάδες και έπειτα 100 μονάδες χαμηλότερα, οπότε η συνεδρίαση είναι «do or die». 

Το διάγραμμα του Δείκτη Υψηλής Κεφαλαιοποίησης

Το ενδιαφέρον της αγοράς θα εστιαστεί και πάλι στον τραπεζικό κλάδο αφού η απώλεια των 800 μονάδων άνοιξε τελικά τον δρόμο για πολύ χαμηλότερα επίπεδα. Για τον δείκτη των τραπεζικών μετοχών, η ζώνη των 580-620 μονάδων είναι ιδιαίτερα ισχυρή αντίσταση, με παρά πολλές συναλλαγές να έχουν λάβει χώρα, και σε αυτά τα επίπεδα θα πρέπει να βγουν αγορές.

Πέραν των συναλλαγών του τραπεζικού κλάδου που φαίνεται να αφορούν σημαντικά αμερικανικά χαρτοφυλάκια, οι εγχώριοι επενδυτές επίσης έχουν μειώσει θέσεις και έχουν εμπλακεί σε κινήσεις πανικού. Η κίνηση του διαπραγματεύσιμου αμοιβαίου κεφαλαίου GREK που επενδύει σε εγχώριες αξίες από το υψηλό του είναι 25% χαμηλότερα. Από τις αρχές του έτους, οι εκροές είναι χαμηλές, στα 6 εκατ. δολάρια, ενώ το αντίστοιχο διάστημα ήταν «στάσιμες».

Η Αlpha Βank σταμάτησε την πτώση ακριβώς πάνω στη στήριξη του 1,35 ευρώ και η επόμενη περιοχή είναι στο 1,27 ευρώ. Η τιμή βρίσκεται ακριβώς πάνω στα επίπεδα των ευρωεκλογών του Μαΐου και είναι πια αρκετά πιθανό να κλείσει στο gap των ευρωεκλογών. Η στήριξη των 1,25-1,27 ευρώ είναι κομβικής σημασίας.

Ελαφρώς καλύτερη εικόνα για την Εθνική Τράπεζα. Σταμάτησε στη στήριξη στα 2,20 ευρώ, με επόμενες πολύ αξιόπιστες περιοχές τα 2,05 και 1,85-1,90 ευρώ. Σε σαφή υπερπωλημένη περιοχή και αν και εφόσον δεν υπάρξει επιτάχυνση της πτωτικής κίνησης, η επόμενη ζώνη στήριξης είναι σημαντική για αντίδραση.

Χειρότερη τεχνική κατάσταση για τη Eurobank, που καταγράφει την υψηλότερη πτώση στις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης. Η απώλεια του επιπέδου του 0,80 ευρώ έχει αλλάξει αισθητά επί τα χείρω την τεχνική εικόνα. Η στήριξη στην τρέχουσα διαδρομή είναι τα 0,55-0,57 ευρώ και για λιγότερο βραχυπρόθεσμους επενδυτές το 0,60 ευρώ.

Τέλος, η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς εξακολουθεί να εμφανίζει την καλύτερη τεχνική εικόνα μεταξύ των τραπεζών. Το stop είναι η ζώνη των 2,20 ευρώ και χαμηλότερα μετά το 1,90 ευρώ.

Το διάγραμμα του Τραπεζικού Δείκτη