ΔΕΗ: Περιθώριο ανόδου άνω του 50% βλέπει η Alpha Finance

Ανώτερο προφίλ κερδοφορίας και μεγάλο, αδικαιολόγητο discount έναντι των ευρωπαϊκών εταιρειών του κλάδου βλέπει η χρηματιστηριακή. Η νέα τιμή-στόχος.

Νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή της ΔΕΗ, στα 20,5 ευρώ, 51% υψηλότερα από τα τρέχοντα επίπεδα δίνει η Alpha Finance, με σύσταση «αγοράς». 

Οπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, το προφίλ αύξησης κερδών της Επιχείρησης δεν έχει εφάμιλλο μεταξύ των ευρωπαϊκών κοινωφελών επιχειρήσεων. Με βάση τις εκτιμήσεις της, θα εμφανίσει EBITDA 2,76 δισ. ευρώ και καθαρά κέρδη 0,87 δισ. ευρώ ως το 2027, κάτι που υποδηλώνει μέση ετήσια αύξηση κατά 15% και 34% αντίστοιχα. 

Η ισχυρή ανταμοιβή των μετόχων με μέση ετήσια αύξηση κατά 36% και μέρισμα 1 ευρώ ανά μετοχή το 2027 από 0,4 ευρώ το 2024, σε συνδυασμό με το πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών στηρίζουν την επενδυτική περίπτωση, σημειώνει. 

Η μετοχή διαπραγματεύεται με ισχυρό και αδικαιολόγητο discount 41-60% και 41-54% σε όρους EV/EBITDA και Ρ/Ε αντίστοιχα έναντι των ευρωπαϊκών εταιρειών, με την έκπτωση να διευρύνεται οδεύοντας προς το 2027, υπογραμμίζει η χρηματιστηριακή.