Μυτιληναίος: Περιθώριο ανόδου 25% βλέπει η Wood

Αυξάνει κατά 50% τις προβλέψεις της για τα καθαρά κέρδη της Μυτιληναίος το 2015 η Wood & Co., αποτυπώνοντας την άνοδο στη διεθνή τιμή του αλουμινίου. Ελκυστική η μετοχή, τονίζει, διατηρώντας buy και τιμή-στόχο στα 8,5 ευρώ.

Ισχυρή θετική επίδραση στα μεγέθη της Μυτιληναίος θα έχει η άνοδος στην τιμή του αλουμινίου, υπογραμμίζει η Wood & Co. σε έκθεσή της για τη μετοχή, στην οποία διατηρεί σύσταση "buy" και τιμή-στόχο στα 8,5 ευρώ, υποδηλώνοντας περιθώριο ανόδου 25,2% για τον τίτλο. 

Ειδικότερα, η χρηματιστηριακή σημειώνει ότι από τις αρχές Ιουλίου, η τιμή του αλουμινίου και των παράγωγων προϊόντων έχει ενισχυθεί σημαντικά λόγω της μείωσης της υπερπροσφοράς (μετά το κλείσιμο μονάδων στην Κίνα) και υγιούς ζήτησης (που κινείται με άνοδο πλέον του 5% την τελευταία δεκαετία).

Η άνοδος των τιμών αναμένεται να έχει ισχυρή θετική επίδραση στη Μυτιληναίος, λόγω της θυγατρικής Αλουμίνιον της Ελλάδος που συμβάλλει το 27% των EBITDA του ομίλου. Εάν υποτεθεί ότι διατηρείται μια αύξηση 250 δολαρίων τον τόνο στην τιμή του αλουμινίου φέτος, η επίπτωση θα είναι ήπια στους υπόλοιπους μήνες του έτους, αλλά θα είναι αξιοσημείωτη από το 2015 και μετά, αναφέρει η Wood.

Ειδικότερα, η χρηματιστηριακή αναβαθμίζει την πρόβλεψη για τα EBITDA 2015 του κλάδου αλουμινίου της Μυτιληναίος, σε επίπεδα άνω των 120 εκατ. ευρώ από προηγούμενη πρόβλεψη για 81 εκατ. ευρώ. Ως εκ τούτου, αναβαθμίζει τις προβλέψεις για τα EBITDA του ομίλου κατά 20% και κατά 50% σε όρους καθαρών κερδών.